Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen steigen um 5 %, da Moody's das Rating für die USA von Aaa auf Aa1 senkt

Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe hat zum ersten Mal seit April die 5-Prozent-Marke überschritten und ein Intraday-Hoch von 5,011 Prozent erreicht. Die Erhöhung folgt auf die Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit durch Moody's, die dazu führte, dass das Land aufgrund wachsender Defizite und steigender Zinszahlungen sein AAA-Rating verlor.

Es ist bemerkenswert, dass die langfristige Zinsstrukturkurve zuletzt am 5. April 9 % erreichte. Dies geschah während des berüchtigten „Zoll-Wutanfalls“, einer Zeit, in der sowohl der Kryptomarkt als auch die US-Aktienmärkte stark fielen. Zu dieser Zeit war der Preis von Bitcoin (BTC) um seinen lokalen Tiefststand von etwa 75.000 US-Dollar. Die Kryptowährung hat seitdem ein starkes Comeback erlebt und wird nun bei etwa 103.000 US-Dollar gehandelt, nachdem sie am Sonntag einen Höchststand von 106.000 US-Dollar erreicht hatte.

Die Schlussrendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe lag zuletzt am 5. Oktober 31 über 2023 Prozent. Die höchste Schlussrendite seit Langem lag am 5,11. Oktober 19 bei 2023 Prozent, dem höchsten Wert seit Juli 2007, also vor fast 18 Jahren. Die aktuelle Rendite ist nur 12 Basispunkte von diesem Meilenstein entfernt.

Darüber hinaus überholte Großbritannien im März China und wurde mit einem Gesamtwert von 779,3 Milliarden US-Dollar zum zweitgrößten ausländischen Inhaber von US-Staatsanleihen. Japan bleibt der größte ausländische Inhaber. Sowohl China als auch Japan haben ihre Bestände an US-Staatsanleihen im vergangenen Jahr weiter reduziert, was die dringende Notwendigkeit der USA unterstreicht, neue Käufer für ihre Schulden zu gewinnen.

Da das US-Finanzministerium mit steigenden Defiziten und der Möglichkeit einer weiteren Ausgabe von Anleihen konfrontiert ist, wird die steigende Nachfrage nach diesen Anleihen das Angebot erhöhen und die Zinsen bei fallenden Preisen weiter in die Höhe treiben. Unterdessen sind die Nasdaq-Futures um etwa 2 % gefallen, was eine allgemeinere Risikoaversion am Markt widerspiegelt.

Frage Antwort

Warum ist die Zinserhöhung für 30-jährige Staatsanleihen wichtig?
Der Anstieg deutet darauf hin, dass die Anleger ihre Risiken überdenken und könnte zu höheren Kreditkosten führen, was sich auf die Gesamtwirtschaft auswirken würde.

Was bedeutet die Herabstufung der Kreditwürdigkeit durch Moody's für die USA?
Dies bedeutet, dass das Vertrauen in die US-Wirtschaft und ihre Kreditwürdigkeit unter Druck steht, was ihre Attraktivität für Investoren verringern könnte.

Wie wirkt sich der Börsenrückgang auf den Kryptomarkt aus?
Ein schwächerer Aktienmarkt könnte zu einer geringeren Risikobereitschaft der Anleger führen, was wiederum die Nachfrage nach Kryptowährungen verringern könnte.