Michael Saylors' Strategie in der Kritik: Klage nach massivem 5,9-Milliarden-Dollar-Verlust bei Bitcoin

Ein kalifornischer Investor hat Strategy (ehemals MicroStrategy) und dessen Führungskräfte beschuldigt, falsche und irreführende Angaben zur Rentabilität ihrer Bitcoin-Treasury-Street gemacht zu haben. Diese Vorwürfe sind in einer Klage enthalten, die kürzlich beim US-Bezirksgericht für den östlichen Bezirk von Virginia eingereicht wurde.

In dem 38-seitigen Dokument behauptet Anas Hamza, dass Strategy und seine Führungskräfte, darunter Mitbegründer und Vorstandsvorsitzender Michael Saylor, es versäumt hätten, offenzulegen, dass die erwartete Rentabilität der auf Bitcoin ausgerichteten Anlagestrategie des Unternehmens überbewertet sei. In der Klage wird kein konkreter Schadensbetrag genannt, es wird jedoch behauptet, dass das Unternehmen es versäumt habe, das Ausmaß der Verluste offenzulegen, die es nach der Einführung neuer Rechnungslegungsstandards für seine digitalen Vermögenswerte möglicherweise verbuchen müsste. Bitcoin. Stattdessen soll das Unternehmen seine Leistung als Bitcoin-Treasury Street übertrieben haben.

Hamzas Klage, die von Anwälten von Pomerantz unterstützt wird, richtet sich auch gegen Strategy-CEO Phong Le und Finanzvorstand Andrew Kang. In einer kürzlichen Stellungnahme gegenüber der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission erklärte Strategy, dass man Hamzas Ansprüche „energisch verteidigen“ werde, jedoch weder den Ausgang noch die Kosten des Rechtsstreits vorhersagen könne.

Strategy begann 2020 unter Saylors Führung mit dem Horten von Bitcoin und hält derzeit etwa 576.000 Bitcoin im Wert von etwa 60,6 Milliarden US-Dollar. Im Januar begann das Unternehmen, seine Bitcoin-Bestände zum beizulegenden Zeitwert zu erfassen und Gewinne und Verluste als Quartalseinkommen auszuweisen.

In den ersten Aprilwochen warnte Strategy, dass für das erste Quartal kein Gewinn zu erwarten sei, was teilweise auf einen Wertverlust seiner Bitcoin-Bestände um 5,91 Milliarden Dollar zurückzuführen sei. Später wurde ein Verlust von 4,22 Milliarden US-Dollar gemeldet, was 16,49 US-Dollar pro Aktie entspricht.

Nach einer anderen Bilanzierungsmethode, bei der die Bitcoin-Bestände als immaterielle Vermögenswerte klassifiziert worden wären, hätte das Unternehmen nur dann Wertminderungen erfassen müssen, wenn der Preis des Vermögenswerts gesunken wäre. Nur wenn Strategy Bitcoin verkaufte, würde der Wert seiner Bitcoin-Bestände steigen.

Die Entscheidung der Strategie, wichtige Leistungsindikatoren kontinuierlich zu überwachen, wie BTC Die Betonung der Rendite gilt als Möglichkeit, die Risiken der Umstellung auf den neuen Rechnungslegungsstandard zu verschleiern. Diese Maßnahme wurde trotz der dahinter steckenden Wahrheiten als positiv dargestellt.

Es ist bemerkenswert, dass das Financial Accounting Standards Board (FASB) im Jahr 2023 die Fair-Value-Bilanzierung für digitale Vermögenswerte genehmigt hat. Strategy drängt auf diese Änderung, da man glaubt, dass sie es ermöglichen würde, den Anlegern einen relevanteren Überblick über ihre Finanzlage und den wirtschaftlichen Wert ihrer Bitcoin-Bestände zu bieten.

Frage Antwort

Warum hat der Investor Strategy verklagt?
Der Investor wirft Strategy vor, falsche und irreführende Angaben zur Rentabilität ihrer Bitcoin-Treasury-Street gemacht und das volle Ausmaß möglicher Verluste nicht offengelegt zu haben.

Wie hoch war der Verlust von Strategy im ersten Quartal?
Strategy meldete im ersten Quartal einen Verlust von 4,22 Milliarden US-Dollar, was einem Verlust von 16,49 US-Dollar pro Aktie entspricht.

Was genau beinhaltet die Fair-Value-Bilanzierung?
Durch die Fair-Value-Bilanzierung können Unternehmen den Wert von Vermögenswerten wie Bitcoin täglich verfolgen und Gewinne und Verluste als Quartalseinkommen ausweisen.