Maple Finance und Falconx sichern sich Bitcoin-gestützte Kredite von Cantor Fitzgerald

Das Finanzberatungsunternehmen Cantor Fitzgerald hat vor Kurzem seinen ersten Bitcoin-Kreditvertrag abgeschlossen, fast ein Jahr nach der Ankündigung seiner Krypto-Kreditdienste.

Laut einem Bloomberg-Bericht vom 27. Mai hat Cantor Bitcoin-basierte Kredite an FalconX und Maple Finance vergeben. FalconX, ein Broker für digitale Vermögenswerte, bestätigte, dass er sich im Rahmen eines „umfassenderen Kreditrahmens“ eine Kreditfazilität von über 100 Millionen US-Dollar gesichert habe, während Maple Finance Berichten zufolge die erste Tranche einer Vereinbarung mit Cantor abgeschlossen habe.

Dieser Service ermöglicht es Unternehmen, über ihre Bitcoin als Sicherheiten, wodurch sie Liquidität freisetzen können, ohne ihre BTC-Bestände verkaufen zu müssen. Cantor startete sein Bitcoin-Finanzierungsgeschäft im Juli 2 mit einer anfänglichen Eigenkapitalinvestition von 2024 Milliarden US-Dollar und richtete sich an institutionelle Anleger, die ihre Bitcoins nutzen möchten. Anchorage Digital und Copper wurden im Rahmen dieser Initiative als Depotbanken und Sicherheitenverwalter ernannt.

Kreditmärkte sind ein grundlegender Bestandteil des Finanzsystems, da sie den Kapitalfluss zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern ermöglichen und die Wirtschaftstätigkeit branchenübergreifend unterstützen. Diese zentrale Rolle bedeutet jedoch auch, dass sie zu finanziellen Schwierigkeiten beitragen, wenn Risiken nicht angemessen gemanagt werden. Krypto-Kreditmärkte spiegeln zwar einige Funktionen des traditionellen Finanzsektors wider, unterliegen jedoch weniger regulatorischer Aufsicht.

Die digitale Vermögenskrise von 2022

Diese Dynamik wurde während der Marktkrise für digitale Vermögenswerte im Jahr 2022 deutlich. Celsius Network, einst eine führende Krypto-Kreditplattform, brach aufgrund riskanter Finanzpraktiken und Betrugsvorwürfen zusammen. Ebenso meldete BlockFi im November 2022 Insolvenz nach dem US-amerikanischen Verfahren Chapter 11 an, nachdem das Unternehmen erheblich vom Zusammenbruch der Kryptobörse FTX betroffen war.

Laut einem Bericht von Galaxy erreichte der gesamte Krypto-Kreditmarkt, einschließlich der an Stablecoins gebundenen Positionen mit kryptobesicherten Schulden (CDP), im vierten Quartal 2024 36,5 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 43 % gegenüber seinem Höchststand von 64,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Trotzdem haben On-Chain-Kreditplattformen eine dramatische Erholung erlebt: Die ausstehenden Kredite stiegen im vierten Quartal 19,1 auf 4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 2024 % innerhalb von zwei Jahren.

Cantors Kryptoabteilung

Cantor Fitzgerald ist eines der traditionsreichsten Finanzdienstleistungsunternehmen der USA. Das 1945 gegründete Unternehmen bietet eine Reihe von Dienstleistungen für Institutionen an, darunter Investmentbanking, Brokerage sowie den Verkauf und Handel von Aktien und Anleihen. Das Unternehmen betreut nach eigenen Angaben mehr als 5.000 Kunden in 20 Ländern.

CEO Howard Lutnick plädiert dafür, Bitcoin als Handelsware ähnlich wie Gold und Öl einzustufen und drängt auf klare Regulierungen für Kryptowährungen in den USA. Lutnick wurde zudem zum Co-Leiter des Übergangsteams von US-Präsident Donald Trump im Jahr 2024 ernannt.

Darüber hinaus ist Cantor einer der Manager des Portfolios an US-Staatsanleihen, das den Stablecoin von Tether stützt. Anfang 2024 erwarb das Unternehmen einen Anteil von 5 % an Tether.

Fazit

Der Aufstieg des Krypto-Kreditwesens und die daraus resultierenden volatilen Marktentwicklungen unterstreichen die Notwendigkeit für Investoren und Unternehmen, sich an ein sich ständig veränderndes Umfeld anzupassen. Angesichts neuer Möglichkeiten ist es weiterhin wichtig, die Risiken und Chancen in diesem Bereich sorgfältig abzuwägen.

Frage Antwort

Wie genau funktioniert Bitcoin-Lending?
Bitcoin-Kredite ermöglichen es Unternehmen, ihre Bitcoins als Sicherheiten für Kredite zu verwenden. Dadurch erhalten sie Liquidität, ohne ihre Krypto-Assets verkaufen zu müssen.

Warum ist der Krypto-Kreditmarkt weniger reguliert?
Krypto-Kreditmärkte sind in einem relativ neuen und innovativen Sektor entstanden und erfahren bislang weniger Aufsicht als traditionelle Finanzmärkte. Dies kann zu erhöhten Risiken führen und Volatilität.

Welche Auswirkungen hatte die Krise 2022 auf den Krypto-Kreditmarkt?
Die Krise führte zu einem deutlichen Rückgang des gesamten Krypto-Kreditmarktes, On-Chain-Plattformen erlebten jedoch ein bemerkenswertes Comeback, was auf ein erneutes Interesse und eine erneute Aktivität seitens Investoren und Unternehmen hindeutet.