Web3 Finance neu definiert: Die Macht von Events und innovativen Strategien

Das aktuelle Spielfeld für Investitionen in Web3 Der Markt ist übersättigt von ähnlicher Rhetorik. Phrasen wie „Wir pflegen enge Beziehungen im Ökosystem“, „Wir schaffen Mehrwert neben Kapital“ und „Unser Netzwerk ist unser Vorteil“ hallen in unzähligen Präsentationen wider. Diese Aussagen sind nicht unbedingt falsch, doch ihre Allgegenwärtigkeit hat ihnen die Bedeutung geraubt. Liquiditätsanbieter (LPs) haben diese Botschaft so oft gehört, dass sie ihre Wirkung verloren hat. Und dennoch hält die Branche weiterhin an diesen klischeehaften Darstellungen fest: beeindruckende Logos, vage Thesen und inhaltslose Listen von „Mehrwert“.

Mein Team und ich bei TBV haben uns lange gefragt, was wir haben, was andere nicht haben. Die ernüchternde Erkenntnis: nicht viel. Also beschlossen wir, etwas Neues zu entwickeln.

Die Daten offenbaren eine unbestreitbare Wahrheit, die die Branche schlichtweg ignoriert: Aufstrebende Vermögensverwalter erzielen tatsächlich bessere Ergebnisse. Diverse Studien belegen, dass sie häufig zu den besten 25 % gehören und deutlich höhere Renditen erwirtschaften als etablierte Fonds. Das Renditepotenzial ist real. Das Problem liegt jedoch in der Struktur: Aufstrebende Vermögensverwalter schaffen es nicht, eine überzeugende Strategie zu entwickeln, die Anleger motiviert, sie anderen vorzuziehen. Dadurch fließt Kapital eher zu bekannten Marken als zu potenziellen Spitzenreitern.

Bei TBV haben wir uns entschieden, unser Angebot als Produkt und nicht als Versprechen zu präsentieren. Wir stellten uns die entscheidende Frage: Was ist ein Produkt? fonds Tatsächlich? Nicht wer es weiß – Verbindungen lassen sich nicht schützen –, sondern was tatsächlich aufgebaut wurde, welche Daten gesammelt wurden und welchen Wert es für die Gründer schafft? Das erweist sich als absolut vertretbar.

Unsere Lösung basiert auf Events. Wir suchten nicht einfach nur nach einer Networking-Funktion oder einer Marketingkampagne, sondern wollten eine nutzerzentrierte Plattform für Geschäftsabschlüsse schaffen. Web3 ist auf Konferenzen stark vertreten – das ist allgemein bekannt. Gründer reisen Tausende von Kilometern, um sich persönlich zu vernetzen, und Investmentfirmen zahlen hohe Sponsoringgebühren für den Zugang zu Personen, die sie wahrscheinlich auch per E-Mail hätten erreichen können. Der ROI (Return on Investment) ist üblicherweise schwer zu bestimmen, aber wir wollten dieses Modell umkehren: Anstatt für den Zugang zu bezahlen, schaffen wir das Umfeld. Wir besitzen die Daten, bauen Beziehungen in großem Umfang auf und integrieren diese direkt in die Akquise, die Due-Diligence-Prüfung und die Wertschöpfung für alle Beteiligten.

Im Jahr 2025 lockte unsere Veranstaltungsreihe über 43.000 Teilnehmer und mehr als 100 Partner an. Dieser Erfolg war kein Zufall und kein bloßer Marketing-Gag, sondern das Ergebnis einer gezielten Infrastruktur. Jede Interaktion, jede Verbindung, jeder aufkommende Trend, den wir in diesen Veranstaltungen aufgegriffen haben, fließt in TBX ein, unsere KI-gestützte Deal-Engine. Gemeinsam bilden die Veranstaltungen und der Fonds einen Kreislauf der wirtschaftlichen Dynamik.

Wir sind nicht die Einzigen, die diese Ideen überdenken. Besonders auffällig ist die Vielfalt der Ansätze und wie wenige davon traditionellen Fonds ähneln. Ein anderes VC-Unternehmen, Outlier Ventures, hat sich dem Accelerator-Modell verschrieben – sie bauen eine echte Unterstützungsstruktur für Gründer in der Frühphase auf, anstatt nur Schecks auszustellen und bei Aufsichtsratssitzungen zu winken. Das Ergebnis ist ein Fonds mit über 300 Portfoliounternehmen und ein überzeugendes Argument für Gründer, sich für ihn und gegen andere mit einfach höherem verwaltetem Vermögen (AUM) zu entscheiden. Paradigm hat einen völlig anderen Weg eingeschlagen und ist tief in die Technologie eingestiegen – sie investieren nicht nur in Protokolle, sondern tragen auch zu deren Entwicklung bei. Diese Art von Tiefe ist schwer zu kopieren, und das erkennen auch die Limited Partners.

Was diese Modelle verbindet und was die nächste Generation interessanter Manager gemeinsam haben wird, ist, dass der Fonds selbst ein Produkt mit Mehrwert jenseits des reinen Kapitals darstellt. Die Frage lautet nicht mehr: „Wie erzählen wir eine bessere Geschichte?“, sondern: „Wie schaffen wir etwas, das die Geschichte selbsterklärend macht?“

Die gute Nachricht ist: Es gibt nicht die eine Lösung. Das Event-Modell funktioniert für uns, das Accelerator-Modell für Outlier und technische Beiträge sind für Paradigm sehr erfolgreich. Was nicht funktioniert, was nie wirklich funktioniert hat und woran Investoren zunehmend weniger glauben, ist ein Konzept, das ausschließlich auf unsichtbaren Verbindungen und unmessbarem Wert basiert.

Web3 entwickelt sich so rasant, dass die Administratoren, die jetzt die nötige Infrastruktur schaffen, später schwer zu ersetzen sein werden. Diejenigen, die in drei Jahren immer noch Präsentationen über ihre Netzwerke halten, werden feststellen, dass sich der Raum um sie herum langsam leert. Es weckt echtes Interesse daran, welche anderen Modelle entstehen werden. Wettbewerb in diesem Bereich, sofern er sich tatsächlich auf etwas anderes konzentriert, ist die beste Entwicklung, die diesem Sektor widerfahren kann.

Frage Antwort

Was macht einen Fonds im aktuellen Web3-Markt erfolgreich?
Ein erfolgreicher Fonds zeichnet sich dadurch aus, dass er einen Mehrwert schafft, der über das Kapital hinausgeht. Dies wird beispielsweise durch den Aufbau einzigartiger Beziehungen und einer Infrastruktur erreicht, die sowohl Investoren als auch Gründern direkt zugutekommen.

Warum sind aufstrebende Manager oft besser in der Lage, Renditen zu erzielen?
Aufstrebende Fondsmanager benötigen Flexibilität und innovative Ansätze, um neue Chancen zu nutzen, was oft zu einer besseren Performance als bei etablierten Fonds führt.

Welche Rolle spielen Ereignisse in der Strategie von TBV?
Veranstaltungen sind für unsere Strategie von entscheidender Bedeutung; sie schaffen ein Ökosystem, in dem Beziehungen aufgebaut und Daten gesammelt werden, wodurch wir unsere Geschäftstätigkeit ankurbeln und allen Beteiligten einen direkten Mehrwert bieten können.