22. Juli 2026
Ein aktueller Vorfall an einer dezentralen Börse hat erneut die Risiken von Liquiditätspools und MEV-Bots (Maximum Extractable Value) verdeutlicht. Ein Händler, der Ether (ETH) im Wert von 2,01 Millionen US-Dollar gehandelt hatte, erhielt lediglich Token im Wert von 14.500 US-Dollar, nachdem seine Order über einen Liquiditätspool mit geringer Liquidität geleitet worden war. Dadurch konnte ein Ethereum-Blockbuilder von einem gleichzeitig ausgeführten Arbitragegeschäft erheblich profitieren.
Der betreffende Händler tauschte 1.126,44 ETH, erhielt aber im Gegenzug nur 5.776 Lighter (LIT)-Token. Laut GoPlus Security handelt es sich dabei um ein „Lehrbuchbeispiel für eine gleichzeitige Backrun-Extraktion“. Der größte Gewinner war Titan Builder, der mit dieser Transaktion, die am Montag um 1:59 Uhr UTC stattfand, einen Gewinn von 1,8 Millionen US-Dollar erzielte.
Dieser Vorfall verdeutlicht die Gefahren, die von MEV-Bots und Liquiditätsroutern ausgehen, zusätzlich zu den allgegenwärtigen Bedrohungen durch Hacker und Betrüger in der Kryptoindustrie.
Um das Risiko solcher Vorfälle zu minimieren, rät Kryptohändler Ruslan Khairullin seinen Kunden, den Transaktionsablauf vor der Bestätigung einer Transaktion genau zu prüfen. „Genau das passiert, wenn man schneller auf „Bestätigen“ klickt, als man den Ablauf gelesen hat. Eine schmerzhafte Lektion in Echtzeit“, bemerkt er.
Der Tausch des Opfers führte dazu, dass etwa 1.117 ETH in einen AVAIL/WETH-Pool mit geringer Liquidität auf Uniswap v3 transferiert wurden. Laut GoPlus Security lag der Ausführungspreis dabei etwa 120 Mal höher als der spätere Verkaufspreis von AVAIL. Nach der Transaktion erhielt der Händler fast 6,67 Millionen AVAIL-Token zu einem künstlich überhöhten Preis.
Der an der Transaktion beteiligte Router, der 0x-Router, verkaufte eine kleine Menge extern beschaffter AVAIL in denselben Pool und zog dadurch etwa 1.072 ETH ab. Titan erhielt für diese Transaktion anschließend eine Builder-Belohnung von 1.018 ETH im Wert von 1,8 Millionen US-Dollar. Letztendlich wurden die AVAIL gegen LIT-Token im Wert von 14.200 US-Dollar getauscht, was einem Verlust von 99,3 % entspricht.
Laut Daten von DefiLlama hat Titan in diesem Jahr bereits 112,6 Millionen US-Dollar Umsatz mit seinen Blockbuilding-Dienstleistungen generiert. Der höchste Tagesumsatz wurde im März erzielt, als durch einen MEV-Bot-Vorfall im CoW-Protokoll unglaubliche 34 Millionen US-Dollar Arbitragegewinn erzielt wurden.
Was sind MEV-Bots (Maximum Extractable Value) und wie beeinflussen sie den Kryptomarkt?
MEV-Bots ermöglichen es Entwicklern und Händlern, durch die Manipulation von Transaktionen innerhalb eines Blocks Gewinne zu erzielen. Dies kann zu unfairen Marktdynamiken führen, bei denen der Gewinn einer Partei auf Kosten einer anderen geht.
Warum ist es wichtig, die Umleitung vor der Unterzeichnung zu überprüfen?
Die Überwachung der Transaktionsroute kann Händlern helfen, unerwünschte Verluste zu vermeiden, indem sie sie auf potenziell schädliche Liquiditätswege und die Folgen bestimmter Swaps aufmerksam macht.
Was können Anleger aus den jüngsten Verlusten aufgrund einer Rücknahme von Kapitalabflüssen lernen?
Anleger müssen sich der Risiken der Automatisierung im DeFi-Bereich bewusst sein und proaktiv Strategien entwickeln, um sich vor heimtückischen Handelsgefahren wie mangelnder Liquidität und unzuverlässigen Routern zu schützen.
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